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周报：AI财报分化与币安盗币双杀风险偏好

美联储按兵不动、谷歌英特尔因AI开支承压重挫，币安疑遭约63亿美元盗币，BTC跌至7.7万美元一带。

周报5 分钟阅读

01/本周市场

  • 美股与宏观|议息后科技股遭抛

    • 美联储 10 比 2 按兵不动，维持 3.75%–4.00%，12 月加息概率升至约 82.6%；十年期美债一度升至 5.044%，后回落至约 4.94%
    • 周初油价松动带动芯片反弹：标普 +0.60% 报 7722.60、纳指 +1.18%；议息日三大指数小涨，标普报 7743.98
    • 谷歌单日跌约 12.6% 拖累纳指 -1.38%；周五 SPY -1.77%、QQQ -3.47%，纳指 10 月料成 2025 年 3 月以来最差单月
    • 三季度 GDP 年化 3.4%，9 月 PCE 同比 3.6%；欧央行维持 2.5%、日本央行维持 1.25%，加拿大央行加息至 2.5%

  • 原油与大宗|高位震荡

    • 周初布油约 116.7 美元一周涨超 6%；伊朗释放停火条件信号后布油 -1.67% 收 113.88 美元，美油跌破百元
    • 随后美油 +2.88% 收 102.78、布油 +1.26% 收 115.32；周末 OPEC+ 核心七国原则上维持 12 月产量目标不变
    • 现货金一度站稳 4000 美元上方，周五现货金 -3% 至 3901 美元创一年新低，白银跌破 50 美元

  • 加密市场|币安疑遭盗

    • 周初 BTC 约 8.03 万美元、周末低点约 7.91 万，后重回 8.1 万上方；ETH 在 2300–2360 美元拉锯
    • Arkham 标记关联地址资产近 60 亿美元，币安称已冻结 25.4 亿美元并暂停充提；损失约 63 亿美元将全额赔付，已补齐约 90% 被盗资产，目标 11 月 1 日恢复提现；FBI 认定朝鲜黑客作案
    • BTC 跌至 7.7 万美元附近，24 小时爆仓约 15 亿美元；周五收 77045 美元，周末在 77500 美元附近震荡；现货比特币 ETF 周五净流出 6.43 亿美元，COIN -10.62%

02/本周 AI 与科技

  • 谷歌|营收不及预期，云业务增 103%，自由现金流转负，盘后跌超 10%，次日再跌约 12.6%
  • 微软|营收 923 亿美元增 19%，Azure 增 48%，盘后涨约 4%
  • 亚马逊|营收不及预期，AWS 增 39% 创近五年最快，盘后跌超 6%；周初称今明年算力基本售罄，AI 年化收入超 250 亿美元
  • 英特尔|数据中心与 AI 收入增 78%，四季度指引偏弱并预警烧钱，盘后跌约 21%，次日暴跌 28.58% 创史上最大单日跌幅
  • 芯片与软件|AMD 跌 10.88%、英伟达跌 4.22%；ServiceNow、飞塔跌超 20%，Reddit 预警四季度日活或降两位数并跌 29.22%，苹果重回全球市值第一
  • Anthropic|递交 S-1 拟以 ANT 上市，上半年营收 163 亿美元
  • Meta|启动最高 950 亿美元 AI 融资，英伟达认购 30 亿美元；标普展望下调至负面，预计 2026、2027 年自由现金流缺口约 390 亿、710 亿美元
  • OpenAI|融资目标由约 300 亿下调至 200 亿美元，投后估值约 1.25 万亿美元，已获约 110 亿承诺；奥特曼赴三星谈存储与 AI 基建；发布 Private Intelligence
  • 币安善后|目标 11 月 1 日恢复提现，11 月 2–3 日发布并开放完整储备证明验证

03/本周核心判断

  • AI 开支回报与安全事件一起击穿风险偏好。
  • 同样是巨额资本开支，微软 Azure 加速且股价上涨，谷歌、亚马逊、英特尔因现金流与指引承压接连重挫，QQQ 单日跌 3.47%，纳指料创一年半来最差月份。美联储内部加息声音变大，十年期美债一度站上 5%。币安疑遭约 63 亿美元盗币并暂停充提，BTC 从 8 万美元一带跌至 7.7 万；OpenAI 把融资目标砍到 200 亿美元，私人市场也在给 AI 估值降温。

04/下周关注

  • 11月2日|币安发布完整储备证明
  • 11月3日|币安完整储备证明开放验证
  • 11月3日凌晨|苹果、Palantir 财报
  • 11月3日|美国中期选举
  • 11月17日|通用汽车由纽交所转至纳斯达克上市